LPR 是什么？房贷利率与重定价日
一、房贷利率 = LPR + 加点
2019 年之后，新发放的商业房贷利率不再挂钩基准利率，而是：
房贷利率 = LPR + 加点- LPR（贷款市场报价利率）：由报价行按月报价形成，每月 20 日公布；5 年期以上 LPR 是房贷的锚；
- 加点：签合同时确定，合同存续期内固定不变——正负都可能是（如 LPR − 30 个基点）。
这个结构决定了：你的房贷利率会随 LPR 变动，但加点点差永远不变。降息传导到房贷，就是 LPR 本身下移。
二、重定价日：利率什么时候真的变
合同里约定的重定价日（可选每年 1 月 1 日或放款日对应日）之前，无论 LPR 怎么动，你的执行利率都不变；过了重定价日，按最近一次公布的 LPR 重算执行利率，月供随之调整。
所以看到「LPR 下降 10 个基点」的新闻，你的月供不会立刻变——要等下一个重定价日。这也是存量房贷批量调整的机制基础。
三、降 10 个基点，月供变多少
以 100 万、30 年、等额本息为例：
| 执行利率 | 月供 | 30 年总利息 |
|---|---|---|
| 4.2% | 4,890.17 | 760,461.83 |
| 4.1% | 4,831.98 | 739,514.14 |
| 4.0% | 4,774.15 | 718,695.06 |
- 降 10 个基点：月供少 58.19 元，30 年总利息少约 20,947 元；
- 降 20 个基点：月供少 116.02 元，总利息少约 41,767 元。
直觉校准：10 个基点 = 0.1%，对月供的影响不到 60 元——新闻里「重磅降息」落到单一月供上是温和的，真正的大头在总利息的长期累积。反过来说，加息 10 基点也是同样的加法。
四、固定利率与浮动利率：当年的选择
2020 年批量转换时，存量房贷在「固定利率」与「LPR 浮动」之间二选一：
- 选固定：利率永不变，降息与你无关，加息也与你无关；
- 选浮动（LPR+加点）：随 LPR 涨跌。
当时的争议本质是对未来利率方向的判断。从长期看，绝大多数国家利率中枢是下移的，选浮动的借款人在过去几年普遍受益。存量房贷后来又有过批量下调加点，那是政策行为，与 LPR 机制并行。
五、重定价前后的月供怎么重算
重定价后不是简单「月供减 58 元」，而是用剩余本金、剩余期限、新利率重新计算月供：
新月供 = 剩余本金 × 月利率 × (1+月利率)^剩余期数 ÷ [(1+月利率)^剩余期数 − 1]所以同样降 10 个基点：还贷早期的月供降幅大，临近还清时降幅小（剩余本金少）。提前还款与重定价的叠加计算同理——用计算器输入「剩余本金 + 剩余年数 + 新利率」即可。
六、直接算
→ 房贷计算器：等额本息/等额本金月供与总利息，重算新月供
→ 提前还款计算器：提前还款后剩余期数与省息
→ 百分比计算器：基点与百分比换算（10 个基点 = 0.1%）
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